Intinya, sebuah strategi merger dan akuisisi yang baik bisa membantu kedua perusahaan, jika anda menyalurkan kekuatan untuk saling melengkapi dalam rangka mencapai suatu misi yang lebih besar dibanding apa yang bisa dikerjakan oleh satu perusahaan saja. Bahkan di tengah ketidakpastian, MA masih tetap relevan.

Strategi Merger dan Akuisisi yang Tepat di Tengah Ketidakpastian

Berikut adalah beberapa alasan mengalami para pemimpin eksekutif di perusahaan masih perlu mempertimbangkan strategi ini dan cara untuk melakukannya dengan benar:

Melakukan Akselerasi Posisi Strategis Perusahaan

Merger dan Akuisisi bisa membantu percepatan menuju tercapainya tujuan strategis perusahaan, yang membutuhkan lebih banyak waktu jika dilakukan secara organik. Di antaranya adalah memanfaatkan peluang pasar baru secara cepat atau menambah kemampuan agar mampu menghadapi perubahan besar di dunia industri. Misalnya, sebuah perusahaan pemasok kendaraan bisa saja membeli teknologi Artificial Intelligence (AI) kendaraan milik sendiri untuk mempercepat tumbuhnya perusahaan.

Kuncinya adalah melakukan investasi yang strategis dan layak untuk memastikan bahwa perusahaan mampu melakukan analisis secara menyeluruh dan melakukan integrasi yang efektif pasca-merger. Sebaiknya perusahaan membentuk sebuah tim inti yang bertanggung jawab atas eksekusi transaksi, termasuk advisor luar (mis., pengacara, banker, dll) yang sesuai dengan dinamika dan ukuran transaksi. Pastikan di dalamnya terdapat staf internal yang terpercaya, yang bisa memberikan perspektif yang seimbang tentang resiko dan peluang dari transaksi tersebut, terutama jika perusahaan sedang mencoba memasuki pasar baru.

Memasuki Wilayah Baru

Proses untuk memasuki wilayah baru bisa menjadi pendorong pertumbuhan perusahaan, namun biasanya relatif kompleks. Perusahaan mungkin harus melakukan penyesuaian produk sesuai kebutuhan lokal, mempelajari regulasi yang berlaku di wilayah tersebut, mempelajari bahasa daerah, dan pengetahuan pasar tentang segala sesuatunya, mulai dari implementasi hingga layanan pendukung. Karena alasan ini, sebaiknya strategi merger dan akuisisi anda direncanakan lebih matang. Misalnya, perusahaan bisa melakukan akuisisi terhadap perusahaan yang sudah beroperasi di daerah tersebut.

Memberdayakan tim lokal adalah strategi yang tepat agar perusahaan lebih percaya diri untuk memberikan solusi-solusi strategis. Selain itu, perusahaan juga sudah mendapatkan keahlian dan konsumen lokal untuk meningkatkan kredibilitasnya. Namun, pastikan anda mempertimbangkan budaya dan kebiasaan lokal secara lebih seksama, mulai dari negosiasi hingga integrasi dan komunkasi pasca-akuisisi. Di satu sisi, perusahaan tidak boleh menghilangkan keunikannya. Namun di sisi lain, perusahaan juga harus mampu beradaptasi dengan cara kerja bisnis yang berbeda-beda di setiap daerah.

Mendapatkan Talent Khusus

Strategi merger dan akuisisi secara selektif membantu perusahaan untuk mendapatkan talent dan pemimpin yang bertanggung jawab untuk memenuhi kebutuhan khusus dari konsumen. Pendekatan ini dikenal dengan acqui-hire, yang tidak memberi penekanan khusus pada teknologi, namun lebih pada keahlian khusus yang dimiliki setiap anggota dalam tim. Misalnya, sebuah perusahaan yang sedang mencoba memperluas kapabilitas analisisnya bisa mengakuisisi perusahaan konsultan ilmu pengetahuan dan data.

Jika anda memasuki industri yang sangat strategis, seperti teknologi kendaraan, maka anda harus bersiap untuk merekrut talent-talent elite dengan keahlian khusus. Namun, anda juga tidak boleh mengabaikan cultural fit, alias keselarasan antara prinsip dan cara kerja karyawan dengan budaya organisasi. Salah satu pertanyaan penting yang mesti dijawab adalah “”Bisakah tim kerja yang baru terus melakukan hal baik yang sudah berjalan selama ini dengan budaya dan norma-norma yang sudah ada?

Memperbaiki Kinerja Finansial Perusahaan

Seorang pemimpin yang baik mestinya cakap dalam mengalokasikan modal. Apakah anda telah mempertimbangkan seluruh kemungkinan untuk memaksimalkan return on investment, termasuk riset dan pengembangan internal, kemitraan, dan akuisisi? Setidaknya, strategi merger dan akuisisi yang baik akan membawa insentif finansial bagi perusahaan, seperti:

• Pendapatan tumbuh karena bergabungnya basis konsumen di berbagai saluran penjualan;
• Sinergi biaya dari konsolidasi tugas-tugas dan sistem yang berulang;
• Penghematan dari pembelian, dan sebagainya.

Perencanaan finansial yang baik sangat penting, karena transaksi MA akan mempengaruhi dinamika neraca perusahaan. Anda harus melakukan uji tekanan terhadap penganggaran dan sumber daya yang dibutuhkan untuk mendapatkan keuntungan yang telah diproyeksikan.

Terakhir, pastikan anda melakukan penyederhanaan terhadap portofolio bisnis. Misalnya, anda bisa melakukan penggabungan beberapa unit bisnis yang tidak efektif, sehingga sumber daya yang ada bisa dialokasikan pada bagian-bagian yang dapat mendorong pertumbuhan secara lebih cepat. Divisi yang tumbuh lamban dan tidak begitu strategis bisa digabungkan atau ditiadakan, dan perusahaan bisa menghemat pengeluaran dan mengalokasikannya untuk bidang-bidang yang lebih strategis.

Nah, dengan beberapa strategi di atas, maka transaksi merger dan akuisisi bisa mempercepat tumbuhnya perusahaan, bukan?

The post Strategi Efektif Merger dan Akuisisi di Tengah Ketidakpastian Ekonomi appeared first on Investasi Online.

Mengapa Pendampingan Hukum Diperlukan?

Agar proses merger dan akuisisi berjalan dengan sukses, maka perusahaan (dalam hal ini penjual) bisa bekerja sama dengan penasehat hukum dari luar, yang khusus melayani klien dalam transaksi merger dan akuisisi perusahaan. Namun, hanya spesialis yang bisa berbagi pengalaman dan keahlian yang akan dibutuhkan perusahaan untuk bernegosiasi dan mendapatkan hasil terbaik. Tim penasehat hukum dari luar setidaknya mencakup pengacara M&A, namun juga para pakar di bidang keahlian yang sesuai (seperti perpajakan, kompensasi, tunjangan, urusan karyawan, hak kekayaan intelektual, keamanan cyber, kerahasiaan data, anti-pencucian uang, perdagangan internasional, dan real estate).

Transaksi M&A mencakup perjanjian yang kompleks dan multi-sisi, serta struktur kesepakatan yang sangat bervariasi; tidak terkecuali masalah-masalah hukum yang menantang. Masalah-masalah tersebut biasanya bergerak cepat dan cenderung memicu perselisihan, jika tidak ditangani dengan benar. Agar berjalan efektif, para pengacara M&A harus sangat akrab dengan realita terkait transaksi M&A maupun struktur keseluruhan dari perjanjian akuisisi tersebut.

Anggota tim penasehat hukum harus memegang komando yang lengkap tentang praktek pasar dan hukum substantif. Mereka adalah para penasehat ahli, negosiator, dan penyusun naskah yang handal. Transaksi M&A membutuhkan seorang pengacara M&A eksternal yang berpengalaman dan sudah menangani urusan yang sama beberapa kali. Dengan begitu, mereka bisa memberikan penilaian dengan benar. Biasanya, mereka adalah para pengacara yang bekerja full-time. Sulit bagi seorang pengacara “paruh waktu” untuk bisa bekerja efektif dalam menangani kasus merger dan akuisisi perusahaan.

Hal yang sama berlaku untuk spesialis hukum yang diperlukan dalam perjanjian M&A. Setiap spesialist harus memberikan pertimbangan hukum yang tajam terkait perjanjian tersebut, dan mempraktekkan keahlian mereka secara penuh. Meskipun perusahaan harus mempersiapkan anggaran yang cukup besar untuk tim penasehat hukum ini, namun tim profesional seperti ini sebenarnya akan menghemat lebih banyak uang, karena mereka bisa mengidentifikasi resiko-resiko yang mungkin terjadi secara lebih cepat di awal transaksi dan bekerja untuk mengembangkan solusi-solusi praktis bagi perusahaan.

Selanjutnya, perusahaan juga harus mengantisipasi jika calon pembeli juga menggandeng tim penasehat hukum profesional. Jika perusahaan tidak memiliki tim penasehat yang setara, maka perusahaan akan berada di posisi yang sulit selama proses negosiasi. Terakhir, anda tentu berharap bahwa tim penasehat hukum tersebut akan membantu anda menyelesaikan transaksi dan perjanjian secara cepat dan efisien, dengan resiko sekecil mungkin, bukan?

Anda pastinya tidak menginginkan penasehat hukum yang hanya memperlihatkan masalah tapi tidak menunjukkan solusinya. Atau lebih buruk lagi, anda pastinya tidak membutuhkan penasehat hukum yang justru tidak memiliki keahlian cukup untuk mengidentifikasi dan memitigasi masalah-masalah penting sedini mungkin.

Mengapa Penasehat Finansial M&A Diperlukan?

Selain penasehat hukum, perusahaan juga perlu mempertimbangkan untuk bekerja sama dengan seorang penasehat keuangan bidang akuisisi dan merger perusahaan, atau banker investasi. Meskipun setiap transaksi berbeda, umumnya penasehat keuangan M&A dan banker investasi yang berpengalaman di bidang M&A sangat berguna di pihak penjual selama proses transaksi. Memang, sejumlah investasi di perusahaan milik pribadi mungkin mempertanyakan aspek laba-rugi dari keberadaan seorang penasehat keuangan, nilai tambah dari tenaga profesional ini perlu dipertimbangkan secara serius. Setidaknya, mereka akan membantu perusahaan dalam beberapa aspek berikut:

• Membantu penjual dan tim penasehat hukum dalam merancang dan melaksanakan proses penjualan secara optimal;
• Membantu menyiapkan slide deck, ringkasan eksekutif, atau memorandum informasi rahasia bagi calon pembeli;
• Mengenali dan menghubungi calon pembeli;
• Mengkoordinasikan rapat-rapat dengan calon pembeli;
• Menyiapkan dan mengkoordinasikan penandatanganan perjanjian;
• Membantu perusahaan dalam mengisi ruang data online dengan benar, seperti dibahas pada post sebelumnya;
• Mengkoordinasikan tanggap perusahaan terhadap permintaan dari calon pembeli;
• Membantu mempersiapkan bahan paparan manajer untuk rapat-rapat dengan calon pembeli;
• Membantu selama proses negosiasi harga dan ketentuan transaksi lainnya;
• Memberikan nasehat tentang valuasi pasar yang sesuai;
• Membantu tim manajemen dalam presentasi di hadapan dewan direksi perusahaan.

Salah satu tips penting bagi perusahaan: penasehat keuangan bidang merger dan akuisisi perusahaan atau banker investasi hanya fokus di satu aspek saja, yakni penasehat atau banker. Oleh sebab itu, perusahaan juga perlu melakukan peninjauan dan negosiasi secara seksama. Penasehat yang berpengalaman di bidang M&A pastinya mampu memberikan anjuran tentang harga pasar, dan kondisi pasar di mana harga tersebut layak diberlakukan. Artinya, meskipun perusahaan harus mengeluarkan biaya ekstra, keberadaan penasehat ahli bidang keuangan akan sangat membantu.

The post Menyiapkan Diri untuk Merger dan Akuisisi Perusahaan – Part 5 appeared first on Investasi Online.